您使用的浏览器版本过低!
可能无法正常浏览,您可以选择
元生資本合夥人許良曾為騰訊產業共贏基金執行董事,首隻科創主他表示,首隻科創主有個階段美團外賣的交易數據超過餓了麽,在通常情況下,很少有投資機構敢再去投餓了麽。
這意味著,題基金易方達科技創新如果相關資產不從拉卡拉中剝離,將成為IPO獲批的一個障礙。截至2016年12月,基金配售比拉卡拉剝離出去的公司都完成了工商變更和相應的審批手續。
火速置出巨額資產拉卡拉轉戰創業板IPO在資產重組擱淺之後,例為拉卡拉火速進行了調整,一個重大的動作就是剝離增值金融等相關資產。本批業務剝離開始於2016年10月份,首隻科創主IPO申報稿於2017年2月報送,首隻科創主究竟應該使用哪個時間節點的數據作為測算標準更?被剝離公司截至2016年底完整的財務數據,申報稿中尚未披露,這一時點的對比結果還不得而知。2016年2月,題基金易方達科技創新西藏旅遊發布的公告顯示:題基金易方達科技創新西藏旅遊擬收購拉卡拉100%股權,整體作價110億元;其中,以現金方式支付交易對價中的25億元,以發行股份方式支付剩餘85億元。拉卡拉曾計劃“借道”西藏旅遊,基金配售比通過重大資產重組曲線上市。其中提到:例為西藏旅遊的總資產在2015年第四季度大幅上漲了5.46億的原因是增加了4.18億元的短期借款,然而這筆借款在基本未使用的情況下歸還了銀行。
拉卡拉在2016年8月23日召開第三次臨時股東大會審議通過了一係列剝離增值金融等業務的決議,首隻科創主2016年9月4日召開第四次臨時股東大會審議通過了重組方案的決議,首隻科創主並經2016年11月25日第五次臨時股東大會補充確認。 但是,題基金易方達科技創新從申報稿上披露的信息看,題基金易方達科技創新在迅速剝離巨額業務後,拉卡拉是否滿足創業板“發行人最近兩年內主營業務沒有發生重大變化”的硬性規定有待考究。同年3月23日,基金配售比上交所發布對西藏旅遊的重組草案的問詢函,問詢本次交易是否構成借殼上市。
在交易所連番問詢後不久,例為2016年6月份,西藏旅遊發布了終止重大資產重組的公告。”同年5月12日,首隻科創主上交所發出了第二份問詢函,對相關問題提出質疑。同年9月和10月,題基金易方達科技創新拉卡拉與西藏考拉簽署《股權轉讓暨業務剝離協議》、題基金易方達科技創新《股權轉讓暨業務剝離協議之補充協議》及相關確認文件,約定將10家公司權益轉給西藏考拉,相關資產、負債均隨相關業務在後兩個月完成剝離。因此上交所質疑這個行為的合理性,基金配售比並要求說明這一行為是否為故意增加資產,規避借殼上市。
關於終止理由,公司給出的答複是交易前後證券市場環境、政策等客觀情況發生了較大變化,各方無法達成符合變化情況的交易方案,因此各方協商終止該交易。在“借道”西藏旅遊曲線上市擱淺後,拉卡拉快速調整,轉向創業板IPO。
根據拉卡拉申報稿披露的數據計算,截止2016年9月底,目標公司占拉卡拉合並資產總額、資產淨額、收入總額、利潤總額比例分別為75.10%、73.72%、50.14%、-59.74%;均超過50%。拉卡拉在申報稿中表示,剝離出去的公司主營增值金融等業務,其發展麵臨著未來監管政策的不確定性。拉卡拉的資產剝離究竟是否構成重大資產重組?目前是否符合《上市管理辦法》的規定?拉卡拉IPO是否能順利獲得證監會的核準?document.writeln('關注創業、電商、站長,掃描A5創業網微信二維碼,定期抽大獎。主營業務是否發生變化存疑《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》中明確規定:“發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化,實際控股人沒有發生變更。
此前,西藏旅遊的重大資產重組曾被交易所質疑是否構成借殼上市,在連續收到交易所問詢函之後,重組宣告終止。拉卡拉認為剝離行為不構成重大資產重組,原因是:“2015年,目標公司占拉卡拉合並資產總額、資產淨額、收入總額、利潤總額比例分別為44.54%、37.07%、21.56%、-32.78%,均不超過50%。”這意味著如果拉卡拉的剝離行為如果被認定為重大資產重組,目前很可能將不符合《管理辦法》的硬性規定。拉卡拉在申報稿中表示,剝離出去的公司主營增值金融等業務,其發展麵臨著未來監管政策的不確定性。
交易完成後,孫陶然及孫浩然將成為上市公司的實際控製人,孫陶然成為西藏旅遊大股東,直接持股24.21%。以2015年的年度數據作為支撐,結論或許沒問題。
如果這次IPO成功,拉卡拉將可能成為A股IPO的第一家第三方支付公司。故拉卡拉本次資產重組並不構成重大資產重組,也未造成公司近三年主營業務發生變更
2015年11月,青島道格拉斯洋酒公司推出專屬於男士的預調酒——AK47,並聘請“跑男”人氣偶像鄭愷做代言人;12月,啤酒巨頭百威英博則推出主要針對夜場的“魅夜”預調酒,並聘請吳亦凡做代言人。 2002年,劉曉東發現用伏特加、威士忌、白蘭地等洋酒和果汁調配、灌裝生產、成本約為3元的預調雞尾酒(又稱:預調酒,區別於現場調製的雞尾酒)是一個比香精更賺錢的行業,其在上海夜場一個月的營收超過百潤香精在全國一年的營收,於是想進入該行業。然而大量媒體卻不管這些,紛紛以“百元公司賣了55億”“昔日負債2500萬,如今估值55億”等為題進行報道,許多報道甚至沒有提及交易價格的下調、支付方式以及對賭協議。如今,跟風的企業紛紛退場,百潤股份仍在收拾殘局。接盤之後,劉曉東開始改變營銷策略,將出貨渠道從夜場切換到白場,而這一轉變是受同行百加得的啟發。不過,兩家的經銷商模式非常不同。
一方麵是銷售額低迷,一方麵是廣告費飆升,結果就是百潤股份在2016年出現了1.42億元淨虧損。這時候,劉曉東麵臨一個選擇:是否關閉巴克斯酒業。
正是由於這樣的原因,RIO的銷量自2015年第三季度開始持續低迷。這些“字母哥”的殺手鐧是低價,它們把24瓶一箱的產品隻賣幾十元錢,貴一點的也不過5.98元,幾乎是RIO價格的一半。
預調酒是一種主要在白場銷售的雞尾酒,其酒精含量很低,比如RIO一般的產品為3~4%,如此以來,預調酒就不適合做白酒那樣的社交用酒,喜歡喝酒的人會覺得不帶勁,而不喜歡喝酒的人又覺得這種酒不如飲料實惠。但劉曉東不肯放手,於是說服董事會將巴克斯酒業以100元的價格,賣給以自己為首的幾名自然人。
這些“字母哥”不但威脅了RIO的價格體係,而且敗壞了消費者對預調酒的印象。與RIO類似,冰銳也在夜場長期受挫,2008年,其在上海夜場的銷售額僅為幾百萬元。與此同時,百加得由於管理體製複雜未能及時作出反應,導致問題越來越嚴重。2009年,劉曉東將由他控股的百潤股份旗下的淨負債近500萬元的預調雞尾酒企業——巴克斯酒業,以100元的價格賣給自己。
與此同時,百潤股份還加大了RIO的廣告力度,把RIO植入到熱播劇《何以笙簫默》、《杉杉來了》、《步步驚情》,以及綜藝節目《奔跑吧兄弟》、《天天向上》、《中國新歌聲》等之中,並聘請顏值搭檔楊洋和郭采潔為代言人,傳播“RIO超自在”的品牌理念。洋河的董秘在接受采訪時說,“此前公司確實關注過預調雞尾酒這個品類,但後來並沒有實際去做,公司一直沒有推出預調雞尾酒產品。
2016年5月,百潤股份定增募資13億元,用於建設多地預調酒生產基地。雞尾酒本來以洋酒為酒基(當家底料),是一種舶來品,人們喝雞尾酒也是因為覺得洋氣,RIO、冰銳、達奇等都以洋酒為酒基。
不過,這筆交易存在一個對賭協議。高薪挖人的同時,黑牛還重金砸營銷。
其他公司的情形甚至比百潤股份更糟,華商韜略(微信公眾號:hstl8888)總結如下:黑牛食品在狂奔了九個月後迎來黑暗時刻,預調酒項目淨虧損1.59億元,總裁吳迪年離職,後來黑牛將食品飲料業務全部剝離,變成一家殼公司。很顯然,這是一筆不確定的交易,巴克斯酒業到底值多少錢要看其後期表現。2014年,RIO的銷售額達到9.82億元,這一數字雖然在2015年大幅增長至23.51億元,但其中有16.17億元是上半年完成的,下半年就陷入了斷崖式暴跌,並一直持續到2016年。 2015年初,吳迪年覺得大局已定,未來可期,便對外放出豪言,“雞尾酒現有市場規模約為50億元,正以30%~50%的速度‘野蠻’增長,未來幾年達到百億規模沒有懸念;黑牛目標是擠進市場前三。
看完這個廣告,你覺得RIO賣的是酒還是瓶子?既然是耍酷道具,這種道具就不能太多,如果滿大街都是,而且良莠不齊,原來的消費者就會厭倦這種道具,進而選擇新的道具。RIO的老對手冰銳則在2016年不斷被傳出“停產”、“裁員”的消息,雖然冰銳方麵對此予以否認,但也給不出利好消息,而終端銷售人員則反映冰銳由於牌子大、價格高、營銷力度弱,“銷售情況很不理想”。
2016年,RIO的全年銷售額僅為9.35億元,甚至低於2014年的數據。在白酒企業中,洋河的動作最大。
然而,這場暴富大夢很快就崩塌了......從淨資產負500萬到估值50億有時候,一個人就能影響一個行業的發展,對於預調雞尾酒行業而言,這個人就是劉曉東。百潤的董事會大都同意關閉巴克斯,因為百潤當時正籌備上市,有這麽一塊負資產很麻煩。
排名 | 城市 | 今天气温 |
1 | 農業農村:1月2日,全國農產品批發市場豬肉平均價格比節前下降0.9%。羽田機場空難日航客機起火幾近撲滅 | 23~26 ° |
2 | 新年訓練:福建省骨幹戰士2023年,日本共發生18次5級以上地震,但大陸地區5級以上地震活動明顯較弱。 | 23~25 ° |
3 | 稅費優惠政策支持經濟複蘇(銳財經)東莞提高首套房貸款利率下限,其他城市會效仿嗎? | 23~25 ° |
4 | 為促進跨境貿易和投融資便利化,國家外匯管理局正在推動銀行外匯業務流程重組。2023-2024年沙山大環四季拉力賽首場冬季比賽拉開帷幕 | 23~25 ° |
5 | 較重的被子能幫助您睡得更好嗎?睡覺時哪種睡姿最健康?2023年,通過滿洲裏鐵路口岸的中歐班列將突破5000列 | 23~25 ° |
6 | 贏得優勢、搶占主動、贏得未來,實施更加激進的開放戰略。甬金鐵路開通,連接世界第一大港和世界小商品之都 | 23~25 ° |
7 | 日媒:日本地震造成輪島市8人死亡世界自行車冠軍梅麗莎被車撞死,嫌疑人是丈夫 | 20~25 ° |
8 | 國足1-2不敵中國香港隊,連續第三次吃到紅牌……日航客機在羽田機場墜毀受傷人數修正為14人 | 20~25 ° |
9 | 塔裏木油田西南公司天然氣年產量突破100億立方米尼泊爾北部發生5.0級地震 | 17~25 ° |
10 | 河南台胞迎新春,融合“航堆論”話語新年訓練:福建省骨幹戰士 | 12~25 ° |
1 | 【光明網評】匯聚正能量火花,譜寫強國複興篇章中國/新加坡真探:如果你討厭蔬菜,可以多吃水果嗎? | -24~-12 ° |
2 | “我想讓澳門人民體驗中國精髓之美。”2023年海南省快遞業務量首次突破2億件 | -24~-9 ° |
3 | 中國男足個個都敢輸羅伯特庫恩:中國提出的三項全球重要倡議應認真對待| 2023年我的中國記憶 | -23~-12 ° |
4 | 寧夏回族自治區數字經濟占GDP比重超35%,“西部數字穀”影響力增強河南台胞迎新春,融合“航堆論”話語 | -23~-8 ° |
5 | 石川縣能登地區發生裏氏4.6級地震。何可欣在“四川穿越”半程馬拉鬆決賽中為跑者加油 | -20~-8 ° |
6 | 世界自行車冠軍梅麗莎被車撞死,嫌疑人是丈夫300多名俄羅斯人在中國東北小鎮慶祝新年 | -20~-8 ° |
7 | 一名6歲的孩子,因經常挖鼻孔導致習慣性流鼻血。警視廳:與日航客機相撞,5名乘客和機組人員死亡,機長重傷 | -20~-5 ° |
8 | 石川縣能登半島附近發生3.0級地震。巴西央行預測2024年該國通脹率為3.9% | -19~-10 ° |
9 | 日本航空:在羽田機場發生墜機事故的日航客機在事故發生前已獲得降落許可。元旦浙江旅遊業開局強勁,日均接待遊客超過680萬人次。 | -18~-12 ° |
10 | 2023寧波馬拉鬆開賽:人文與活力交織,“接力”迎新年教育部決定全麵開展學校美育滲透活動。 | -18~-10 ° |
排名 | 城市 | 今天空气 |
1 | 日媒:日本石川縣地震已造成62人死亡成都十大跨年目的地背後:外國遊客在成都跨年 | 7优 |
2 | 斯巴達勇士颶風賽抵達山東威海近百勇士日夜參與挑戰9萬南昌市民走上大橋敲響新年,彰顯城市活力與魅力 | 7优 |
3 | 社論:即使到了2024年,中國仍將站在“確定性”一邊陳茂波:相信2023年香港經濟將帶來更大效益 | 7优 |
4 | 2023年,日本共發生18次5級以上地震,但大陸地區5級以上地震活動明顯較弱。今年前11個月中央企業R&D經費支出超9000億元 | 7优 |
5 | 上海春節期間線下消費大幅增長廣西壯族自治區龍勝:露台煙花迎新年 | 7优 |
6 | 跨海峽“迷你三通”路線洞察:更溫暖、更便捷參觀博物館、慶祝“Gatampa”節日……各地推出“賦予儀式感”的特別節日活動 | 7优 |
7 | 人民網評論:新技術帶來正能量,好聲音成為最強聲音第九處:推廣農村客運車輛用於快件運輸 | 7优 |
8 | 杭州電力攜手溫嶺解決人才引進難題,為產業發展引入新生產力日媒:石川縣發生強烈地震多人受傷 | 7优 |
9 | 湖南溧陽一貨車與公交車相撞造成4死7傷綏芬河鐵路口岸2023年貨運量將突破1000萬噸 | 7优 |
10 | 這個假期你“斷網”了嗎?解放軍香港駐軍將於2024年首次進行實戰軍事訓練 | 7优 |
1 | 90歲“吉貢爺爺”敲鍾為孩子們祈福普京總統:期待與金磚國家大家庭全體成員合作 | 381严重 |
2 | 巴西央行預計該國通脹率將降至3.9%廣東省大灣區9市每千人擁有企業87家,達到發達國家水平。 | 324严重 |
3 | 一個焊接天才,一個不容易跟隨的年輕工匠。中東部地區氣溫進入變暖通道,南方降水減少,東北等地區降雪增多。 | 273重度 |
4 | 元旦北京平穀千人迎新年長跑今年的王蒙 | 270重度 |
5 | 柬埔寨將12月29日定為國定假日“和平日”專家學者可預約參觀世界遺產雲岡石窟的“第一大石窟”。 | 269重度 |
6 | 2024天津新年音樂會隆重舉行,著名藝術家強強聯手,奏響新年輝煌篇章。我國首個湖泊總磷汙染防治地方法規實施保護鄱陽湖“一湖淨水” | 257重度 |
7 | 西戰區總醫院開展新年培訓一生中請至少去三美一次! | 256重度 |
8 | 從2024年1月1日開始,這些新規定將影響你我的生活。福建南方大劇院十一年:推動兩岸文化深度融合 | 229重度 |
9 | 各國學者:期待中國為世界提供更大確定性| 我對2023年中國的記憶以色列最高法院駁回限製其權力的法案 | 229重度 |
10 | 新年第一單:福建寧德港整車出口墨西哥我與國同行丨2023,中國外貿邁步 | 226重度 |
友情链接: